Menjual Bisnis Anda - Struktur Kesepakatan dan Pajak

Tujuan artikel ini adalah untuk menunjukkan pentingnya dampak pajak dalam penjualan bisnis Anda. Sebagai perantara M&A dan anggota IBBA, Asosiasi Pialang Bisnis Internasional, kami menyadari

tanggung jawab kami untuk merekomendasikan agar klien kami menggunakan pengacara dan akuntan pajak untuk nasihat independen tentang transaksi.

Sebagai aturan umum, pembeli bisnis telah menyelesaikan beberapa transaksi. Mereka memiliki proses dan dikelilingi oleh tim profesional merger dan akuisisi yang berpengalaman. Penjual di sisi lain, menjual bisnis hanya satu kali. "Tim" mereka terdiri dari penasihat luar mereka yang melakukan hukum bisnis umum dan akuntan mereka yang melakukan pembukuan dan pengajuan pajak. Penting untuk dicatat bahwa tim penjual mungkin memiliki sedikit pengalaman atau tidak sama sekali dalam transaksi penjualan bisnis.

Aturan umum lainnya adalah bahwa struktur kesepakatan yang menguntungkan pembeli dari perspektif pajak biasanya merugikan situasi pajak penjual dan sebaliknya. Misalnya, dalam mengalokasikan harga beli dalam penjualan aset, pembeli menginginkan penghapusan secepat mungkin. Dari sudut pandang membuat rencana bisnis pajak, dia ingin mengalokasikan sebanyak mungkin nilai transaksi untuk kontrak konsultasi bagi penjual dan peralatan dengan periode depresiasi yang singkat.

Kontrak konsultasi dikenakan pajak kepada penjual sebagai pendapatan yang diperoleh, umumnya tarif pajak setinggi mungkin. Selisih antara dasar pengenaan pajak peralatan yang disusutkan dan jumlah harga beli yang dialokasikan dikenakan pajak kepada penjual dengan tarif pajak penghasilan biasa penjual. Ini umumnya merupakan tarif pajak tertinggi kedua (tidak ada FICA karena ini vs. pendapatan yang diperoleh). Penjual akan lebih memilih untuk memiliki lebih banyak harga beli yang dialokasikan untuk goodwill, personal goodwill, dan nilai kelangsungan hidup.

Penjual akan dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal individu yang lebih menguntungkan untuk keuntungan dalam kategori ini. Seorang individu yang berada di kelompok pajak penghasilan 40% akan membayar keuntungan modal pada tingkat 20%. Catatan: penjualan aset suatu bisnis biasanya akan menempatkan penjual ke dalam golongan pajak penghasilan tertinggi.

Periode penghapusan pembeli untuk goodwill, personal goodwill, dan nilai kelangsungan hidup adalah waralaba dan peluang bisnis lima belas tahun. Ini jauh lebih tidak diinginkan daripada "penghapusan" biaya satu atau dua tahun untuk perjanjian konsultasi.

Masalah lain yang sangat penting untuk tujuan perpajakan adalah apakah penjualan tersebut merupakan penjualan saham atau penjualan aset. Pembeli umumnya lebih menyukai penjualan aset dan penjual umumnya lebih menyukai penjualan saham. Dalam penjualan aset, pembeli dapat mengambil langkah-langkah dasar untuk mesin dan peralatan. Katakanlah nilai depresiasi penjual untuk mesin dan peralatan adalah $600.000. FMV dan alokasi harga beli adalah $1,25 juta.

Di bawah penjualan saham, pembeli mewarisi struktur penyusutan historis untuk penghapusan. Dalam penjualan aset, pembeli menetapkan $1,25 juta (nilai yang ditingkatkan) sebagai dasar penyusutannya dan mendapatkan keuntungan dari penghapusan yang lebih besar untuk tujuan pajak.

Penjual lebih menyukai penjualan saham karena seluruh keuntungan dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang yang lebih menguntungkan. Untuk penjualan aset, sebagian dari keuntungan akan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan yang kurang menguntungkan. Dalam contoh di atas, kewajiban pajak penjual untuk keuntungan mesin dan peralatan dalam penjualan aset akan menjadi 40% dari keuntungan $625.000 atau $250.000. Dalam penjualan saham, kewajiban pajak untuk keuntungan yang sama terkait dengan mesin dan peralatan adalah 20% dari $625.000, atau $125.000.

Bentuk organisasi penjual, misalnya C Corp, S Corp, atau LLC penting untuk diperhatikan dalam bisnis penjualan. Dalam C Corp vs. S Corp dan LLC, keuntungan dikenakan pajak berganda. Dalam penjualan C Corp, keuntungan dari penjualan aset dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan badan. Hasil yang tersisa dibagikan kepada pemegang saham dan selisih antara hasil likuidasi dan saham pemegang saham dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang individu.

Keuntungan telah dikenakan pajak dua kali mengurangi hasil setelah pajak individu. Penjualan S Corp atau LLC menghasilkan keuntungan yang dikenakan pajak hanya sekali menggunakan profil pajak dari pemegang saham individu.

Menjual bisnis Anda - daftar periksa pertimbangan pajak:

1. Dapatkan pajak dan penasihat hukum yang baik saat Anda menetapkan bentuk awal bisnis Anda - C Corp, S Corp, atau LLC, dll.

2. Jika Anda mendirikan C Corp, pertahankan kepemilikan semua aset yang dihargai di luar korporasi (tanah dan bangunan, paten, merek dagang, hak waralaba). Catatan: dalam penjualan C Corp, tidak ada tarif pajak keuntungan modal jangka panjang, hanya tarif pajak penghasilan. Keuntungan modal jangka panjang hanya dapat mengimbangi kerugian modal jangka panjang. Penjualan aset pribadi dapat memiliki perlakuan keuntungan modal jangka panjang yang menguntungkan dan Anda menghindari pajak berganda untuk aset ini dengan keuntungan besar.

3. Pertama-tama lihat keekonomian transaksi penjualan dan kedua lihat struktur pajaknya.

4. Pastikan tim pendukung profesional Anda memiliki pengalaman membuat kesepakatan.

5. Sebelum Anda membawa bisnis Anda ke pasar, bekerjalah dengan profesional Anda untuk memahami karakteristik pajak Anda dan bagaimana berbagai struktur kesepakatan akan berdampak pada hasil penjualan setelah pajak

6. Sebelum Anda menyelesaikan transaksi penjualan Anda, bekerjalah dengan seorang ahli perencanaan keuangan atau perencanaan pajak untuk menentukan apakah ada strategi yang dapat Anda terapkan untuk menunda atau menghilangkan pembayaran pajak.

7. Ketahuilah bahwa sebagai aturan umum keinginan Anda untuk "mencairkan" dan menerima semua hasil dari penjualan Anda segera akan meningkatkan kewajiban pajak Anda.

8. Libatkan profesional Anda lebih awal dan libatkan mereka dalam menganalisis berbagai tawaran untuk menentukan penawaran terbaik Anda.

Sekali lagi, tujuan artikel ini bukan untuk menawarkan nasihat pajak (yang saya tidak memenuhi syarat untuk melakukannya). Itu untuk mengingatkan Anda tentang potensi dampak besar yang dapat ditimbulkan oleh struktur kesepakatan dan pajak terhadap ekonomi transaksi penjualan Anda dan pentingnya melibatkan profesional hukum dan pajak yang tepat.